Hãy cùng tìm hiểu quỹ đóng một cách chi tiết, bao gồm định nghĩa, đặc điểm, lợi ích, rủi ro và những điểm khác biệt quan trọng so với các loại quỹ khác.
1. Quỹ đóng là gì?
Quỹ đóng (Closed-end fund) là một loại quỹ đầu tư mà số lượng chứng chỉ/quỹ được phát hành cố định trong một thời gian nhất định và thường được giao dịch trên thị trường chứng khoán, giống như cổ phiếu. Nhà đầu tư muốn mua hoặc bán phải thực hiện thông qua thị trường, không thể trực tiếp yêu cầu quỹ mua lại chứng chỉ.
>> Xem thêm: https://3gang.vn/top-5-app-gui-tiet-kiem-lai-suat-cao-va-an-toan-nhat-hien-nay/
Ví dụ: Quỹ đóng có thể phát hành 1 triệu chứng chỉ quỹ và sau đó sẽ không phát hành thêm.
2. Đặc điểm của quỹ đóng
| Đặc điểm | Giải thích |
| Số lượng chứng chỉ cố định | Sau khi phát hành, quỹ không nhận thêm tiền từ nhà đầu tư mới, trừ khi phát hành thêm đợt mới. |
| Giao dịch trên thị trường chứng khoán | Nhà đầu tư mua/bán chứng chỉ quỹ trên sàn, giá phụ thuộc cung – cầu. |
| Giá thị trường có thể khác giá trị tài sản ròng (NAV) | Do giao dịch trên sàn, giá có thể cao hơn (premium) hoặc thấp hơn (discount) so với NAV. |
| Đầu tư dài hạn | Thường đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, hoặc bất động sản với chiến lược dài hạn. |
| Thanh khoản phụ thuộc thị trường | Không thể rút tiền trực tiếp từ quỹ; phải bán trên sàn. |
3. Lợi ích của quỹ đóng
- Đa dạng hóa danh mục: Giúp nhà đầu tư giảm rủi ro thông qua đầu tư vào nhiều loại tài sản.
- Chiến lược đầu tư dài hạn: Quỹ không phải duy trì thanh khoản cao như quỹ mở, nên có thể đầu tư vào các tài sản dài hạn, lợi suất tiềm năng cao hơn.
- Giá cả hấp dẫn khi mua dưới NAV: Nhà đầu tư có thể mua chứng chỉ quỹ với giá thấp hơn giá trị tài sản ròng.
- Giao dịch linh hoạt: Có thể mua/bán trên sàn chứng khoán bất cứ lúc nào trong giờ giao dịch.
4. Rủi ro của quỹ đóng
- Rủi ro giá thị trường: Giá chứng chỉ quỹ có thể thấp hơn NAV, đặc biệt khi thị trường biến động.
- Rủi ro thanh khoản: Một số quỹ đóng ít được giao dịch, bán ra có thể khó hoặc giá thấp.
- Rủi ro đầu tư tài sản cơ bản: Như cổ phiếu, trái phiếu hay bất động sản mà quỹ nắm giữ có thể giảm giá.
- Rủi ro phí cao: Một số quỹ đóng có phí quản lý cao, ảnh hưởng lợi nhuận thực tế.
>> Gợi ý: https://3gang.vn/xu-huong-lam-giau-2025-tich-luy-thong-minh-cung-ung-dung-fintech/
5. Sự khác biệt cần biết
| Tiêu chí | Quỹ đóng | Quỹ mở |
| Số lượng chứng chỉ | Cố định | Linh hoạt, nhà đầu tư mới có thể mua thêm |
| Giao dịch | Trên sàn chứng khoán | Mua/bán trực tiếp từ quỹ |
| Giá chứng chỉ | Thường dao động quanh NAV, có thể cao/ thấp hơn | Luôn bằng NAV |
| Thanh khoản | Phụ thuộc thị trường | Cao, trực tiếp từ quỹ |
| Chiến lược đầu tư | Dài hạn, không cần duy trì thanh khoản cao | Phù hợp ngắn hạn và trung hạn, cần duy trì thanh khoản |
Tóm lại:
Quỹ đóng là lựa chọn tốt cho nhà đầu tư dài hạn, muốn đa dạng hóa và sẵn sàng chịu rủi ro giá thị trường. Tuy nhiên, cần cân nhắc tính thanh khoản và sự biến động của giá chứng chỉ quỹ.
Finy không thu bất kỳ khoản tiền nào trước khi giải ngân
