Phân tích cơ bản chứng khoán là gì?

Phân tích cơ bản chứng khoán là phương pháp đánh giá giá trị thực của một cổ phiếu hoặc một doanh nghiệp dựa trên các yếu tố kinh tế, tài chính và các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty đó. Mục tiêu của phân tích cơ bản là xác định giá trị nội tại của cổ phiếu, từ đó đưa ra quyết định đầu tư hợp lý — mua khi cổ phiếu đang bị định giá thấp hơn giá trị thực và bán khi cổ phiếu có giá cao hơn giá trị thực.

Các yếu tố chính trong phân tích cơ bản chứng khoán gồm:

1. Phân tích báo cáo tài chính
   • Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (Báo cáo lợi nhuận)

   • Bảng cân đối kế toán (Tài sản, nợ phải trả, vốn chủ sở hữu)

   • Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
     Các chỉ số tài chính thường dùng: EPS (lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu), P/E (giá trên lợi nhuận), ROE (tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu),…

2. Đánh giá môi trường kinh tế và ngành nghề
   • Tình hình kinh tế vĩ mô (lãi suất, lạm phát, tăng trưởng GDP, chính sách tiền tệ)

   • Tình hình ngành nghề (cạnh tranh, chu kỳ ngành, rủi ro pháp lý, xu hướng phát triển)

3. Đánh giá ban lãnh đạo và chiến lược doanh nghiệp
   • Năng lực quản lý, tầm nhìn, các chiến lược phát triển dài hạn

4. Dự báo tiềm năng tăng trưởng
   • Kế hoạch mở rộng sản xuất, nghiên cứu phát triển, mở rộng thị trường

Ưu điểm của phân tích cơ bản:

• Giúp nhà đầu tư hiểu rõ giá trị thực của doanh nghiệp

• Phù hợp với chiến lược đầu tư dài hạn

• Giúp hạn chế rủi ro khi mua cổ phiếu bị định giá quá cao

Nhược điểm:

• Cần nhiều thời gian, dữ liệu phức tạp

• Kết quả dự báo có thể không chính xác do nhiều yếu tố bên ngoài biến động

Bạn muốn mình giúp bạn phân tích cơ bản cụ thể cho một cổ phiếu hay doanh nghiệp nào không?